주식 투자로 돈 버는 방법(박세익 인피니티주자자문 전무, 신사임당)

 

1. 세계적으로 2nd, 3rd tier가 top tier가 될때를 노려라.

예. 삼성전자 옴니아에서 갤노트 나올때

삼성전자는 60%상승

카메라모듈공급기업 10배 상승(2년만에)

 

2. 미래를 내다보는 투자를 해라.

AI, 퀀트가 분석을 해서, 이미 주가에 반영시킴

미래를 내다보는 투자를 하지 않으면 힘듬

단, 개별주식위험이 아닌 시장전체위험(예. 코로나)인 경우

주가가 레벨 다운한 경우는 이익을 볼 수 있음

대신 이것은 가치주든 성장주든 모두 레벨업을 한다.

 

3. 개인적으로 투자한다면 카카오같은 주식을 사라.

(2달여 전 다른 기관투자가에게 추천)

현재의 카카오는 5년전의 매출과 시가총액과 비슷

(이익은 조금 못미침)

카카오의 이용자, 이용시간 등의 플랫폼 가치 

(신사임당: 네이버는 내가 검색해야 보임 

카카오는 남이 보여줘서 피할 수 없음)

 

4. 패러다임의 변화를 살펴보라.

패러다임의 변화로 이용자가 적어지는 것은

PBR 등 수치가 낮아지더라도 사지마라

예1. 백화점

예2. 서울 춘천 고속도로가 뚫리면서

 원래의 국도에 있던 주유소와 식당은 어려움

 

5. 어떤 주식을 살것인가

피터린치 : 남이 보지않는 성장주를 빨리 찾아 포트로

성장주/가치주가 턴어라운드 하는 주식을 포트의 60%이상

 

가치투자자에게 TIP

TIP1. 성장주가 턴어라운드 할때(feat.모멘텀)

미스트롯 미스터트롯의 스타들이 국내에서 가장 노래를 잘하는 것은 아님

프로그램을 통해 조명을 받고, 가치가 부각이 됨

그래서 성장주가 된것. 모멘텀이 생김

가치주는 모멘텀을 결합하여 투자를 해라

가치주는 너무 많다.

내돈이면 3~5년 모멘텀이 생길때까지 기다릴 수 있으나

기관투자가들은 기다리기 힘들다.

 

TIP2. 국가의 정책모멘텀/매크로 변수(환율 등)

(1) 1982-3년 일본차 6개회사

북미시장 점유율 4%에서 10%로 늘어남

이유는 오일쇼크(유가상승), 실업률 증가로 사람들이

크고 연비가 안좋은 미국차에서

작고 연비가 좋고 잘 고장이 안나는 일본차 구매

 

(2) 2009년 현대기아차에 이러한 모멘텀이 발생함

유가상승, 실업률 상승, 엔고 발생하여(feat. 도요타리콜)

현대기아차의 판매량 늘어남(점유율 4%에서 9%로상승)

2009~12년 차화정장세

현대기아차 납품부품사 2년만에 10배상승

2012년 하반기 엔화가 떨어지면서 가격경쟁력 하락

 

(+) 2012년도 엔화가 떨어지면서 SM주식 매도

이유는 SM매출 중 일본 콘서트 판매액이 컷는데

이는 엔화하락으로 그 금액이 영향을 받게 됨

(-> 엔화하락시 일본매출이 큰 회사는 매도)

 

결론

매크로 변수, 정책모멘텀 등을 고려하여

가치주/성장주 턴어라운드하는(사이클이 있는) 주식 매매

 

6. 자녀에게 주식을 가르치는 방법(부모에게도 도움)

어떤 주식을 투자할것 인가?

핵심주와 주변주가 있다.

우리나라의 핵심주부터 사는 습관이 필요함

 

바이오주. 

여러 기업이 있다. 1~3상 임상 결과를 예측하는 것보다

글로벌 제약회사의 신약 생산기지가 될수 있을것 인가생각하는 것이 나음

(바이오주 시총 선두인 셀트리온, 삼성바이오로직스)

* 오리지날 신약 위탁생산 CMO

* 신약의 특허 만료 후 생산 바이오시밀러

제일 잘 만들 수 있다고 위 회사들은 주장.

삼성이 기존에 했던 반도체, 가전, 모바일 생산기술을 보면

바이오 생산도 잘할 수 있겠다(공정관리, 생산관리). 생각.

현재의 이 회사들이 세계에서 2nd, 3rd tier인지를 보면 되는데,

생산시설 증설, 수주량을 보면

점차 top tier로 되는 것 같은 느낌을 받음.

예전 조선이 클때나, 반도체 성장처럼

향후에 오리지널까지 가지 않을까.

그렇게 되면 시가총액은 200조~300조가 될것(JNJ)

 

7. 내 IQ는 80이다.

라고 조언을 들었고, 원칙으로 삼고있음

주식시장은 IQ가 2000

 

테슬라는 왜 시총이 큰가

왜 주식시장은 바이오의 시총을 크게 하고 있는가

라고 (IQ 80이라는 생각으로) 시장을 들여다 보려고 함

 

시장이 옳다라는 관점으로 바라보기

시장을 비이성적이라고 생각하지 않기

(시장참여자가 비이성적으로 행동하는 경우가 있을뿐)

 

시장이 거품이라고 생각했으나 2년뒤에 빠진다면

그것은 내가 틀린것.

일시적으로 수급 등에 의해 가격이 다를수 있으나

내재가치로 회기하는 기간은 2년이면 충분함

그 이상의 기간이 걸린다면 못본 것이 있는것임

 

더불어 생각과 반대편의 의견도 듣기

 

8. 지금 주식투자를 고민하는 분들께(2020년 5월 14일)

코스피지수 1950이하에서는 싸게살수 있는 영역

지금도 사는게 좋음. 단 코어 핵심기업 중심으로

 

핵심기업들이 향후 2300~2500까지 가게 될때

어떤 기업이 강하게 가고, 또 어떤 것들은 가다가 못오르는지

경험을 통해 배우게 될 것.

수익을 못내더라도 소중한 지식을 배우게 될 것.

 

헬스나 스키 등 운동은 자세를 바로해야 실력이 는다.

피터린치 등의 좋은 책이나 유투브 등 좋은 자료를 보기.

 

성공의 90%는 액션이다.

적은 돈으로라도 실행하기를